N = 100000 руб – номинал облигации с = 8% – купонная ставка

Определим для заданной облигации доходность к погашению по приближенной формуле (в настоящий момент)
ρ≈2∙c∙n+1-KK-1+n∙1+K
K=VN=105000100000=1,05
ρ≈2∙0,08∙5+1-1,051,05-1+5∙1+1,05=0,068=6,8%
Определим рыночную цену облигации за n1 = 4 года до погашения по формуле
V1=c∙N∙1-(1+ρ)-n1ρ+N∙(1+ρ)-n1
V1=0,08∙100000∙1-1+0,068-40,068+100000∙1+0,068-4≈104083 руб.
Величина премии при продаже облигации за 4 года до погашения равна разности между рыночной ценой V1 и номиналом N
V1-N=104083-100000=4083 руб.