Волатильность за квартал 5 6% ожидаемая доходность портфеля за квартал 4

1) Волатильность в сущности есть стандартное отклонение доходности финансового инструмента (портфеля). Для решения задачи необходимо сначала перейти от волатильности в годовом исчислении к волатильности портфеля за требуемый расчетный период (3 месяца) .
Т = 3/12 = 0,25.
σр = σ* Т1/2 = 5,6 * (0,25)1/2 = 2,8%
2) Определяем трехмесячные ожидаемые потери портфеля за период, с учетом добавленного безрискового актива:
VaR = Vp * (σр*α0,9-rp) – V0 * r0 = 5 * (0,028*1,645 – 0,046*(3/12)) – 250 * 0,46* (3/12) = 5 * (0,05 – 0,01) – 2,5 = -2,3 млн