Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности компании ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» будет проведен при помощи формы №1 и №2 бухгалтерской отчетности компании, представленной в Приложении А.
Поскольку динамику и структуру активов и пассивов компании мы рассмотрели в п.3.1 данной работы, то анализ финансово- хозяйственной деятельности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» начнем с рассмотрения показателей деловой активности фирмы. Таблица 2.4 [17].
Таблица 2.4 – Показатели деловой активности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Наименование показателя Формула 2016 2017 2018
Коэффициент оборачиваемости активов Коа= В/СА 0,51 1,5 1,2
Период оборачиваемости активов ( в днях) Поа=360/Коа 711 243 304
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала Кск=В/СК 2,35 3,2 1,34
Период оборачиваемости СК (в дн.) Пск=360/Кск 153 113 263
Коэффициент оборачиваемости дебиторскоц задолженности Кодз=В/СДЗ 7,31 47,24 19,63
Срок погашения дебиторской задолженности (в днях) Подз=360/Кодз 49 8 18
Коэффициент оборачиваемости запасов Коз=В/СЗ 3,63 6,06 6,03
Период оборота запасов (срок реализации) Поз=360/Коз 99 59 60
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности Кокз=В/СКЗ 0,67 2,86 16,47
Период погашения кредиторской задолженности Покз=360/Кокз 542 126 22
Длительность финансового цикла
-393 -59 56
Из представленной таблицы 2.4 видно, что ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» повысила показатель оборачиваемости активов до 1,2 к 2018 году при этом снизив период оборачиваемости в днях с 711 в 2016г. до 304 в 2018 г. то есть ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» начинает более эффективно использовать свои активы.
При этом коэффициент оборачиваемости СК снижается до 1.2 в 2018году. При этом период его оборачиваемости увеличивается до 263 дн. в 2018г. с 153 дн. в 2016г. В ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» этот показатель меньше, чем в аналогичном периоде прошлого года, то есть на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 1,2 т. руб. выручки от продаж.
Коэффициент оборачиваемости запасов в анализируемом периоде увеличивается до 6,03 об. В 2018г. То есть снижается срок предоставления услуг в отчетном периоде с 99 дн. в 2016 до 59дн. в 2018г. срок хранения запасов снизился на 40 дн.
Примечательна и динамика коэффициента оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ», поскольку оба эти показателя в анализируемом диапазоне возрастают и снижается их длительность оборота в днях. То есть у компании сокращается внешнее финансирование и уменьшается задолженность покупателей. При этом коэффициент дебиторской задолженности выше коэффициента кредиторской задолженности. На рисунке 2.3 представлен операционный цикл компании [17].
Операционный цикл ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Производственный процесс - 60 дн. Период оборота дебиторской задолженности -18 дн.
Период оборота кредиторской задолженности – 22 дн. Финансовый цикл – 56 дн.
Рисунок 2.3 – Операционный цикл ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Таким образом видно, что в ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» совокупная длительность операционного цикла организации в отчетном периоде составляла 78 дн. При этом в течение 60 дн. он обслуживался капиталом поставщиков, а в течение 18 дн. – за счет иных источников. Такими источниками, как правило, являются собственные средства организации, а также краткосрочные кредиты банков. Длительность финансового цикла организации составила 56 дн.
Теперь для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» проведем анализ ликвидности баланса и выделим существенные моменты

. На рисунке 2.4 представлена градация активов и пассивов по степени ликвидности. [17]
Рисунок 2.4 – Группы активов по степени ликвидности
В соответствии с этим в таблице 2.5 представлены показатели ликвидности статей баланса с группировкой для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» [17].
Таблица 2.5 – Ликвидность статей баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Группы статей баланса 2016 2017 2018
1 Актив Пассив + / - Актив Пассив + / - Актив Пассив + / -
I 572 0 572 162 0 162 574 0 574
II 938 10 313 -9 375 450 7 436 -6 986 916 1 092 -176
III 1 886 0 1 886 3 509 0 3 509 2 981 0 2 981
IV 10 141 2 922 7 219 9 956 6 651 3 305 9 772 13 151 -3 379
ИТОГ 13 537 13537 0 14 077 14 077 0 14 243 14 243 0
Как видно из таблицы 2.5 в анализируемом периоде у компании отсутствуют срочные обязательства, требующие скорого погашения, а быстрореализуемые активы присутствуют и составляют в 208 г 574 т. р. во второй группе по срочности активов и пассивов пассивы больше величины активов в 2018г. на 176 т. р. То есть на эту сумму компания не может расплатиться с кредиторами в течение 12 месяцев при наступлении срока платежа. Отсутствуют у ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» и долгосрочные пассивы, что также может расцениваться положительно с точки зрения сохранения ликвидности фирмы. Долгосрочные активы в 2018 году составили 2981 т. р. Устойчивые пассивы компании выше суммы труднореализуемых активов в 2018 г. на 3379 т. р.
Традиционно ликвидность баланса считают абсолютной, если выполнены все следующие тождества. В таблице 2.6 представим абсолютную ликвидность и ликвидность баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» и проведем сравнение. [17]
Таблица 2.6 –Ликвидность баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Абсолютная ликвидность Ликвидность баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
А1 ≥ П1; А1 ≥ П1;
А2 ≥ П2; А2 ≤ П2;
А3 ≥ П3; А3 ≥ П3;
А4 ≤ П4 А4 ≤ П4
Как видно из представленной таблицы не выполняется 2 неравенство для ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ».
ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» испытывает недостаток в быстрореализуемых активах, следовательно, нельзя говорить об абсолютной ликвидности баланса.
В более узком смысле предприятие считается ликвидным, если его текущие активы (ТА) превышают краткосрочные обязательства (КО). В этом случае неравенства выполняются в течение всех анализируемых периодов:
2016 г.: ТА (3094 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.);
2017 г.: ТА (4131 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.);
2018 г.: ТА (4471 тыс. руб.) КО (0 тыс. руб.).
Кроме того, по результатам анализа можно сделать вывод о положительной тенденции развития предприятия за счет роста текущих активов в анализируемый период и сокращения размера обязательств.
Теперь проведем коэффициентный анализ платежеспособности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» в таблице 2.7. [17]
Таблица 2.7 – Коэффициентный анализ ликвидности баланса ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ»
Наименование показателя 2016 2017 2018
Коэффициент абсолютной ликвидности (0,02)?-0,1-0,7! 0,0555 0,0218 0,5256
Коэффициент уточненной (быстрой) ликвидности (от 0,8 до 1,5) 0,1464 0,0823 1,3645
Коэффициент покрытия (от 1 до 2) 0,3293 0,5542 4,0943
Коэффициент общей платежеспособности (2) 13,043 10,148 18,365
В анализируемом периоде коэффициенты ликвидности ООО «АЛЬСТРАМЕРИЯ» в пределах нормы и превышают ее. Коэффициент абсолютной ликвидности к 2018 гг. возрастает, что говорит о хорошей тенденции в развитии компании.
Отметим при этом, что значения показателей в 2016 и 2017 гг