Анализ финансового состояния ПАО «НОВАТЭК»

Расчет показателей ликвидности компании, темпов их изменения.
Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основе данных бухгалтерского баланса предприятия.
Значения коэффициентов приведены в таблице 14.
Таблица 4. Коэффициенты ликвидности
№
пок-
теля Показатель Норма На начало периода На конец периода Изменение абсолютное
1 Денежные средства
(с.1250) Х 10 892 300 7 700 131 -3 192 169
2 Краткосрочные финансовые вложения
(с.1240) Х 38 209 328 101 136 059 62 926 731
3 Краткосрочные обязательства
(с.1500) Х 55 049 140 76 595 292 21 546 152
4 Краткосрочная дебиторская задолженность
(с.1230) Х 106 331 352 206 601 711 100 270 359
5 Оборотные активы
(с.1200) Х 167 191 876 325 036 495 157 844 619
6 Коэффициент абсолютной ликвидности
((п.1 + п.2) ÷ п.3) 0,2 0,89 1,42 0,53
7 Коэффициент быстрой ликвидности
((п.1 + п.2 + п.4) ÷ п.3) 1 2,82 4,12 1,29
8 Коэффициент текущей ликвидности
(п.5 ÷ п.3) 2 3,04 4,24 1,21
Все показатели ликвидности выше нормативных значений. Риск для контрагентов и долгосрочных инвесторов минимальный и демонстрирует положительную динамику к снижению. Коэффициент абсолютной ликвидности вырос с 0,89 до 1,42 в течение года. Коэффициент быстрой ликвидности имеет значение 4,12 при норме 1,0. А коэффициент текущей ликвидности, включающий в расчет запасы, имеет значение 4,24, при норме 2,0.
Показатели ликвидности, являясь внешним проявлением финансовой устойчивости, косвенно свидетельствуют о хорошей платежеспособности и устойчивом финансовом положении компании.
Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние счетов предприятия, гарантирующее его платежеспособность и независимость от внешних кредиторов.
Расчет абсолютных показателей финансовой устойчивости приведен в таблице 15.
Таблица 5. Абсолютные показатели финансовой устойчивости
№
пок-
теля Показатель На начало периода На конец периода Изменение
1 Собственный капитал
(с.1300) 575 580 380 718 557 978 142 977 598
2 Внеоборотные активы и долгосрочная дебиторская задолженность
(с.1100 + с.1231) 586 179 591 574 751 118 -11 428 473
3 Наличие собственных оборотных средств
(п.1 – п.2) -10 599 211 143 806 860 154 406 071
4 Долгосрочные пассивы
(с.1400) 122 741 947 104 634 343 -18 107 604
5 Наличие долгосрочных источников формирования запасов
(п.3 + п.4) 112 142 736 248 441 203 136 298 467
6 Краткосрочные кредиты и заемные средства
(с.1500) 55 049 140 76 595 292 21 546 152
7 Общая величина основных источников формирования запасов
(п.5 + п.6) 167 191 876 325 036 495 157 844 619
8 Общая величина запасов (с учетом НДС)
(с.1210 + с.1220) 11 747 218 9 597 863 -2 149 355
9 Излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств
(п.3 – п.8) -22 346 429 134 208 997 156 555 426
10 Излишек (+) или недостаток (–) долгосрочных источников формирования запасов
(п.5 – п.8) 100 395 518 238 843 340 138 447 822
11 Излишек (+) или недостаток (–) общей величины основных источников формирования запасов
(п.7 – п.8) 155 444 658 315 438 632 159 993 974
12 Тип финансовой устойчивости Нормальная
(недостаток собственных средств, излишек долгосрочных источников формирова-ния) Абсолютная (излишек собственных средств) Х
Согласно трехфакторной модели финансовой устойчивости, в ПАО «НОВАТЭК» на начало периода имелся недостаток собственных оборотных средств для покрытия запасов

. Остальные два условия соблюдались и тип финансовой устойчивости – нормальная. В течение года ситуация изменилась в лучшую сторону, теперь организация может покрыть свои запасы собственными средствами, финансовая устойчивость – абсолютная.
Наглядно динамика абсолютных показателей финансовой устойчивости изображена на рисунке 5.
В таблице 16 проведен расчет относительных показателей финансовой устойчивости ПАО «НОВАТЭК» в 2019 году.
Таблица 6. Относительные показатели финансовой устойчивости
№
пок-
теля Показатель Норматив На начало периода На конец периода Изменение
1 Собственный капитал
(с.1300) Х 575 580 380 718 557 978 142 977 598
2 Внеоборотные активы
(с.1100) Х 586 179 591 574 751 118 -11 428 473
3 Собственные оборотные средства
(п.1 – п.2) Х -10 599 211 143 806 860 154 406 071
4 Величина баланса-нетто (активы)
(с.1600) Х 753 371 467 899 787 613 146 416 146
5 Долгосрочные обязательства
(с.1400) Х 122 741 947 104 634 343 -18 107 604
6 Запасы
(с.1210) Х 11 342 861 9 153 479 -2 189 382
7 Оборотные активы
(с.1200) Х 167 191 876 325 036 495 157 844 619
8 Краткосрочные обязательства
(с.1500) Х 55 049 140 76 595 292 21 546 152
9 Коэффициент маневренности
(п.3 ÷ п.1) ≤ 0.5 -0,02 0,20 0,22
10 Коэффициент автономии
(п.1 ÷ п.4) ≥ 0.5 0,76 0,80 0,03
11 Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками
((п.1 – п.2) ÷ п.6) ≥ 0.6 - 0.8 - 0,93 15,71 16,65
12 Коэффициент обеспеченности собственными средствами
((п.1 – п.2) ÷ п.7) ≥ 0.1 -0,06 0,44 0,51
13 Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала
((п.8 + п.5) ÷ п.1) ≤ 1.0 0,31 0,25 -0,06
На начало года у организации отсутствовали собственные оборотные средства, соответственно, значения коэффициентов маневренности и обеспеченности собственными средствами были отрицательными