Анализ развития кредитно-инвестиционной деятельности российских банков

Эффективное развитие предприятий реального сектора экономики во многом обусловливается наличием полноценного и доступного финансирования инвестиционных проектов. Источниками такого финансирования являются фонды денежных средств, образуемые как внутри самих предприятий, так и за их пределами.
Современная российская практика показывает, что за счет собственных средств предприятий финансируется около 42% потребности в инвестициях, оставшаяся часть необходимых средств привлекается предприятиями из различных внешних источников [20].
Наиболее мощным из источников внешнего финансирования инвестиций, с точки зрения объемов и потенциала, являются фонды денежных средств, формируемые финансовыми посредниками. Ключевыми финансовыми посредниками в России являются коммерческие банки, ведущая роль которых в финансовом обеспечении инвестиционных процессов обусловлена наличием высокого ресурсного потенциала: в 2018 г. активы банков составляли 76% ВВП, а рынок банковских кредитов – 53% ВВП [21].
Вместе с тем, несмотря на высокий ресурсный потенциал, до настоящего времени роль банков в финансировании инвестиционных проектов предприятий реального сектора экономики не очень велика. Так, в 2018 г. доля банковских кредитов в источниках финансирования инвестиций в основной капитал составила 8,5%, причем только 6,8% приходилось на кредиты, предоставленные российскими банками, а 1,7% – на кредиты, предоставленные иностранными банками [20].
Однако если в структуре источников финансирования инвестиционных проектов банковские кредиты играют достаточно скромную роль, то в структуре активов самих банков место кредитов, предоставленных нефинансовым организациям (далее – организациям), куда более значимое.
Анализ структуры кредитного портфеля российских банков показал, что кредиты и прочие размещенные средства, предоставленные организациям-резидентам, в общей структуре кредитного портфеля российских банков занимают наибольшую долю: по состоянию на 01.01.2019 указанная величина составила 55%, при этом их доля в активах российских банков составила 38% (рис

. 2).
Рисунок 2 – Структура кредитного портфеля российских банков по состоянию на 01.01.2019 г., % [21]
Рассматривая срочную структуру кредитов, предоставленных организациям (рис. 3), можно отметить, что по состоянию на 01.01.2019 наибольшую долю в них занимали долгосрочные кредиты, предоставленные на срок более трех лет, их доля составила 41% (на 01.01.2014 – 19%)