Оценка финансового состояния и источников формирования оборотных активов предприятия

Согласно ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность ПАО «Татнефть» состоит из бухгалтерского баланса, отчета о финансовых результатах, отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, пояснительной записки и аудиторского заключения.
В Приложении приведена отчетность компании на 31.12.2018 года. Показатели бухгалтерского баланса, их структура и динамика приведены в таблице 3.
Анализ актива баланса дает возможность проанализировать структуру и динамику имущества организации. Стоимость имущества ПАО «Татнефть» в течение анализируемого периода увеличилась и составила 840 920 млн. руб. на 31.12.2018 г.

Таблица 3
Динамика имущества и источников его образования ПАО «Татнефть» за 2016-2018 гг.
Наименование показателя На 31 декабря 2016 г. На 31 декабря 2017 г. На 31 декабря 2018 г. Изменение Темп роста, %
Сумма, млн.руб. Удельный вес, % Сумма, млн.руб. Удельный вес, % Сумма, млн.руб. Удельный вес, % 2017/ 2016 2018/ 2017 2017/ 2016 2018/ 2017
1. Внеоборотные активы, всего
из них: 520 267 71,44 390 390 51,97 401 557 47,75 - 129 877 11 167 75,04 102,86
- Основные средства 207 449 28,48 233 443 31,08 256 510 30,50 25 994 23 067 112,53 109,88
- Финансовые вложения 253 078 34,75 92 578 12,33 92 382 10,99 - 160 500 - 196 36,58 99,79
2. Оборотные активы, всего
из них: 208 035 28,56 360 747 48,03 439 363 52,25 152 712 78 616 173,41 121,79
- Запасы 37 573 5,16 48 116 6,41 65 782 7,82 10 543 17 666 128,06 136,72
- НДС 3 387 0,47 3 920 0,52 3 618 0,43 533 - 302 115,74 92,30
- Дебиторская задолженность 88 129 12,10 267 691 35,64 332 675 39,56 179 562 64 984 303,75 124,28
- Финансовые вложения 55 736 7,65 28 419 3,78 3 340 0,40 - 27 317 - 25 079 50,99 11,75
- Денежные средства 21 950 3,01 10 866 1,45 28 851 3,43 -11 084 17 985 49,50 265,52
- Прочие оборотные активы 1 260 0,17 1 736 0,23 5 098 0,61 476 3 362 137,78 293,66
Актив, всего 728 302 100,00 751 137 100,00 840 920 100,00 22 835 89 783 103,14 111,95
3

. Собственный капитал 624 417 85,74 606 053 80,68 654 671 77,85 - 18 364 48 618 97,06 108,02
4. Долгосрочные обязательства 40 973 5,63 48 832 6,50 46 111 5,48 7 859 -2 721 119,18 94,43
5. Краткосрочные обязательства, всего
из них: 62 912 8,64 96 252 12,81 140 138 16,66 33 340 43 886 152,99 145,59
- Заемные средства 4 208 0,58 32 212 4,29 16 036 1,91 28 004 -16 176 765,49 49,78
- Кредиторская задолженность 56 573 7,77 61 780 8,22 121 655 14,47 5 207 59 875 109,20 196,92
Пассив, всего 728 302 100,00 751 137 100,00 840 920 100,00 22 835 89 783 103,14 111,95
При этом, следует отметить, что увеличение стоимости имущества анализируемого предприятия происходит за счет увеличения оборотных активов в 2017 и в 2018 году. Для положительной оценки темп роста внеоборотных активов должен быть ниже темпа роста оборотных активов: ТрВнА ≤ ТрОА. Для предприятия данное соотношение будет иметь вид: 102,86 121,79, соотношение соблюдается.
Увеличение удельного веса оборотных активов с 28,56% до 52,25% оценивается положительно. Следовательно, структуру имущества организации можно считать ликвидной и рациональной, она способствует платежеспособности.
Увеличение внеоборотных активов произошло за счет увеличения основных средств на 9,88%, а оборотных активов - за счет роста дебиторской задолженности. При этом, на 31 декабря 2016 года дебиторская задолженность ПАО «Татнефть» составляла 88 129 млн.рублей, а на конец 2018 года она составила 332 675 млн.рублей, что составило 39,56% всего имущества организации. Высокая доля дебиторской задолженности в общей структуре активов неблагоприятно влияет на ликвидность и финансовую устойчивость предприятия. Это связано с тем, что она повышает риск неплатежей и связанных с ними финансовых потерь.
В части источников формирования имущества можно отметить тот факт, что увеличение источников происходит за счет увеличения краткосрочных обязательств с 62 912 до 140 138 млн.руб