Анализ эффективности использования активов предприятия

Данные для оценки изменения и структуры активов ООО «Авто-Трейд» по состоянию на 31 декабря 2015-2017 гг. представлены в таблице 2.7.
Таблица 2.7 – Данные для анализа актива бухгалтерского баланса ООО «Авто-Трейд» по состоянию на 31 декабря 2015-2017 гг.
Наименование статей Сумма, руб. Удельный вес, %
на 31.12.15 на 31.12.16 на 31.12.17 на 31.12.15 на 31.12.16 на 31.12.17
1. Внеоборотные активы 638713 1893624 2570163 8,61 30,61 34,83
1.1 Нематериальные активы 673 2573 2521 0,01 0,04 0,03
1.2 Основные средства 320325 505288 870357 4,32 8,17 11,79
1.3 Финансовые вложения 299572 1371582 1680621 4,04 22,17 22,77
1.4 Отложенные налоговые активы 18143 14181 16664 0,24 0,23 0,23
2. Оборотные активы 6782420 4291771 4809751 91,39 69,39 65,17
2.1 Запасы 485180 932545 516588 6,54 15,08 7,00
2.2 НДС по приобретенным ценностям 27274 2362 2133 0,37 0,04 0,03
2.3 Дебиторская задолженность 5366425 2001214 2082598 72,31 32,35 28,22
2.4 Финансовые вложения 688367 1294866 75000 9,28 20,93 1,02
2.5 Денежные средства и денежные эквиваленты 167705 50244 2119114 2,26 0,81 28,71
2.6 Прочие оборотные активы 47469 10540 14318 0,64 0,17 0,19
Баланс 7421133 6185395 7379914 100,00 100,00 100,00
Данные таблицы 2.7 говорят о том, что общая стоимость имущества ООО «Авто-Трейд» снизилась с 7421133 руб. в 2015 г. до 7379914 руб. в 2017 г. При этом стоимость внеоборотных активов увеличивалась на протяжении трех лет исследования: почти в 3 раза в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и на 35,7 % в 2017 г. по сравнению с 2016 г.
В то же время оборотные активы сократились на 36,7 % в 2016 г. по сравнению с 2015 г. и почти на 30 % в 2017 г. по отношению к базисному 2015 г. несмотря на снижение стоимости оборотных активов, их удельный вес (свыше 65 % на 31.12.2017 г.) преобладает над удельным весов внеоборотных активов ООО «Авто-Трейд», что свидетельствует о мобильности и легкости структуры имущества организации.
Динамика структуры актива ООО «Авто-Трейд» представлена на рисунке 2.1.
Рисунок 2.1 – Динамика структуры актива ООО «Авто-Трейд», руб.
Как видим из рис. 3.1 в 2015 г. внеоборотные активы составляли 8,61 % во общем объеме активов ООО «Авто-Трейд», оборотные активы 91,39 %, по итогам 2016 г. структура изменяется в сторону увеличения удельного веса внеоборотных активов, их объем в общей структуре составил 30,61 %, вместе с тем оборотные активы сократились до 69,39 %, это происходит за счет сокращения стоимости оборотных активов компании, в частности значительно сократился размер дебиторской задолженности, что несомненно является положительным моментом в хозяйственной деятельности организации. По итогам 2017 г. внеоборотные активы составляли 34,83 %, что на 4,22 % больше, чем за предыдущий период, соответственно размер оборотных активов продолжает сокращаться, на конец 2017 г

. он составил 65,17%.
Стоимость чистых активов предприятия определяется по следующей формуле (1):
ЧА = А – ЗК, (2.1)
где ЧА – стоимость чистых активов предприятия;
А – общая сумма всех активов предприятия по балансовой стоимости;
ЗК – общая сумма используемого заемного капитала предприятия [11, c. 204].
Расчет чистых активов (в балансовой оценке) ООО «Авто-Трейд» за 2015-2017 гг. представлен в таблице 2.8.
Таблица 2.8 – Расчет чистых активов (в балансовой оценке) ООО «Авто-Трейд» за 2015-2017 гг., руб.
Наименование показателя Код стр. баланса На 31.12.15 На 31.12.16 На 31.12.17
1 2 3 4 5
1. Активы
1.1 Нематериальные активы 1110 320325 505288 870357
1.2 Основные средства 1150 673 2573 2521
1.3 Запасы, НДС по приобретенным ценностям 1210+1220 512454 934907 518721
1.4 Дебиторская задолженность 1230 5366425 2001214 2082598
1.5 Финансовые вложения (краткосрочные) 1240 167705 50244 2119114
1.6 Денежные средства и денежные эквиваленты
1250 47469 10540 14318
Продолжение таблицы 2.8
1 2 3 4 5
1.7 Прочие оборотные активы 1260
1.8 Итого активы (сумма пунктов 1.1-1.7) – 6415051 3504766 5607629
2. Пассивы
2.1 Краткосрочные и долгосрочные заемные средства 1410+1510 1362274 1293598 1636109
2.2 Кредиторская задолженность 1520 3042958 1177146 1409135
2.3 Оценочные обязательства 1540 74335 63530 72313
2.4 Итого пассивы, исключаемые из стоимости активов (сумма пунктов 2.1-2.3) – 4479567 2534274 3117557
3. Стоимость чистых активов (итого активов минус итого пассивов п. 1.8 – п. 2.4) – 1935484 970492 2490072
Выводы: данные таблицы 2.8 свидетельствуют о том, что чистые активы ООО «Авто-Трейд» выросли за исследуемый период с 1935484 руб. на 31.12.2015 г. до 2490072 руб. на 31.12.2017 г.
Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности краткосрочных активов по балансу. Чем меньше требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.
Анализ ликвидности баланса ООО «Авто-Трейд» по состоянию на 31 декабря 2015-2017 гг. представлен в таблице 2.9.
Данные таблицы 2.9 свидетельствуют о том, что баланс ООО «Авто-Трейд» по состоянию на 31.12.2015-2016 гг. нельзя назвать абсолютно ликвидным, так как не выполняется неравенство: высоколиквидные активы должны быть выше наиболее срочных обязательств. В 2017 г. все четыре неравенства выполняются, следовательно, можно констатировать абсолютную ликвидность баланса исследуемой организации по состоянию на 31 декабря 2017 г.
Таблица 2.9 – Анализ ликвидности баланса ООО «Авто-Трейд» по состоянию на 31 декабря 2015-2017 гг., руб.
Активы на 31.12.15 на 31.12.16 на 31.12.17
1 2 3 4
А1 Высоколиквидные активы 215174 60784 2133432
А2 Быстрореализуемые активы 6054792 3296080 2157598
А3 Медленно реализуемые активы 512454 934907 518721
А4 Труднореализуемые активы 638713 1893624 2570163
Итого 7421133 6185395 7379914
Пассивы На 31.12.15 На 31.12.16 На 31.12.17
П1 Наиболее срочные обязательства 3042958 1177146 1409135
П2 Среднесрочные обязательства 1207983 1193824 1323790
П3 Долгосрочные обязательства 241288 181470 405408
П4 Постоянные пассивы 2928904 3632955 4241581
Итого 7421133 6185395 7379914
Излишек / недостаток, руб